Will Randall (Jack Nicholson) jest sfrustrowanym, zgorzkniałym pracownikiem nowojorskiego wydawnictwa. Pewnej zimowej nocy, na zupełnym odludziu, potrąca samochodem wilka. Gdy próbuje pomóc rannemu zwierzęciu, zostaje przez nie ugryziony. Od tej pory podlega dziwnym przemianom. Z każdym dniem odzyskuje młodzieńczy wigor i entuzjazm. Powraca mu apetyt, energia i optymizm, zaostrzają się zmysły. Coraz częściej spotyka się także z pięknymi kobietami, których do tej pory unikał. Nawiązuje namiętny romans z Laurą (Michelle Pfeiffer), córką potentata finansowego. Wkrótce jednak na jego ciele pojawia się zwierzęce owłosienie. Will odkrywa również w sobie groźne instynkty, typowe dla drapieżników.