Minęło trzydzieści lat od ostatecznej walki Daniela LaRusso (Ralph Macchio) i Johnny'ego Lawrence'a (William Zabka) na Mistrzostwach Karate. Johnny prześladowany jest przez wizje zmarnowanego życia. Mężczyzna odsunął się od swojej rodziny i często upija się w samotności. Pewnego dnia ratuje dręczonego przez rówieśników Miguela (Xolo Mariduena). Ta sytuacja zainspirowała go do ponownego otwarcia dojo Cobra Kai. Jednak jego droga życiowa znowu krzyżuje się z tą Daniela. Były podopieczny Miyagiego został biznesmenem, który odnosi sukcesy. Jest również szczęśliwie żonaty z Amandą (Courtney Henggeler), z którą ma dwójkę dzieci. Brakuje mu jednak równowagi po śmierci swojego mistrza Dwa tygodnie po bójce między uczniami w West Valley High, cała społeczność wciąż żyje jej konsekwencjami. Miguel, ranny po upadku ze schodów, walczy o życie. Samantha leczy rany na ciele po starciu z Tory, ale najbardziej dotyka ją izolacja oraz hejt. Robby, odpowiedzialny za wypadek Miguela, ukrywa się przed policją. Tymczasem w następstwie bójki, Daniel i Johnny tracą reputację - opinia o Miyagi-Do odbija się negatywnie na biznesie Daniela, a Johnny, załamany i pozbawiony kontaktu z Miguelem, trafia do aresztu. Sytuację pogarsza fakt, że Kreese przejmuje kontrolę nad Cobra Kai. W obliczu kryzysu Daniel i Johnny postanawiają połączyć siły i wspólnie ruszają na poszukiwania Robby'ego.