Podupadający hotel Coconut Grotto na Florydzie staje się miejscem pobytu tajemniczego siwowłosego mężczyzny Sama Clausnera (Hume Cronyn), którego prawdziwa tożsamość jest dla wszystkich zagadką. Wkrótce w nadmorskim kurorcie zaczynają dziać się dziwne rzeczy. Przytrafiają się one zwłaszcza osieroconemu Jacksonowi Mayhewowi (Rory Culkin), który mieszka w pensjonacie wraz ze swą ciotką, początkującą piosenkarką Patty Winslow (Sherilyn Fenn). Wkrótce Sam spełnia jedno z najbardziej skrytych marzeń chłopca. Wówczas Jackson zaczyna sądzić, że tajemniczy przybysz jest Świętym Mikołajem, który spędza wakacje poza sezonem. Informacja ta przedostaje się do prasy, dzięki czemu hotel Coconut Grotto zaczyna się cieszyć dużym zainteresowaniem.