Przed wiekami oprócz ludzi świat zamieszkiwały gobliny, potwory i złe duchy. Wśród nich także dwa węże - biały i zielony. Pewnego dnia młody zielarz Xu Xian (Raymond Lam) udaje się na wycieczkę w góry. Pech chce, że niefortunnie wpada do jeziora. Życie ratuje mu biały wąż pod postacią pięknej kobiety (Eva Huang). Niebawem między mężczyzną a zaklętym w ludzkim ciele demonem rodzi się uczucie. Prawdę o związku Xu odkrywa czarownik i tropiciel złych duchów, Fa Hai (Jet Li). Postanawia on za wszelką cenę uwolnić duszę mężczyzny od wpływów złych mocy.