Pyskacz jest przekonany, że za podpaleniem jego domu stoi legendarny smok Gnatochrup. Kiedy żaden z sąsiadów nie chce uwierzyć w istnienie bestii, stary wiking postanawia upolować prześladującego go smoka. Dołączają do niego Czkawka i przyjaciele, którzy mają dopilnować bezpiecznego powrotu Pyskacza. Podczas morskiej podróży wysłuchują coraz bardziej nieprawdopodobnych opowieści o rywalizacji wikinga z potworem. W końcu wędrowcy rozbijają się na smoczej wyspie, gdzie poznają prawdę o Gnatochrupie. Animacja stanowi kontynuację filmu "Jak wytresować smoka". W polskiej wersji językowej głosu postaciom użyczyli m.in. Tomasz Traczyński, Mateusz Narloch, Grzegorz Drojewski oraz Julia Kamińska.